撤离新三板！齐鲁银行吸金65亿后拟转板A股IPO
作为山东省内第一家地方性股份制商业银行与第一家地方股份制银行，作为新三板中的“巨无霸”，齐鲁银行三年吸金65亿，资本充足率仍然捉襟见肘，如今再欲转板，是否计划于A股再次“吸金”？
新三板最会赚钱的公司要“撤离”了！
三季度净利润再度领跑新三板上万企业，齐鲁银行日前已将A股IPO提上了日程。但除了“会赚钱”，齐鲁银行三季度各项监管指标却难言优质，增长的不良贷款率与下降的拨备覆盖率透露出迫切的“补血”需求，而净利润同比增速的下滑则更显隐忧。
于此来看，齐鲁银行在此时迫切加入A股IPO的队伍也就显得不足为奇了。事实上，尽管年内已有5家银行获批过会，对于排队中的银行而言，在证监会和银保监双重严监管下，顺利过会绝非易事。
11月5日，齐鲁银行已暂停普通股股票的转让，拟申请A股上市。11月2日，齐鲁银行发出多份公告，宣布其正在筹划首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市事项。鉴于该事项涉及向相关部门进行政策咨询，存在重大不确定性，齐鲁银行股票自2018年11月5日起暂停转让，公司暂定股票恢复转让日期不晚于2019年2月4日。
齐鲁银行是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份和众多个人股份等共同组成独立法人资格的股份制商业银行。2015年6月29日，齐鲁银行挂牌新三板。作为山东省第一家地方性股份制商业银行，齐鲁银行同时也是国内首家在新三板上市的城商行。
三季报显示，目前，齐鲁银行的大股东为澳洲联邦银行，济南市国有资产运营有限公司居于排名第二，其余股东持股均在10%以下。
图片来源：choice数据
新三板“巨无霸”，增长率显露颓势
Choice数据显示，截至三季度末齐鲁银行资产总计为2549亿元。截至目前，国民银行、喀什银行、如皋银行与汇通银行尚未披露三季报，依据2018年中报时的数据来看，除齐鲁银行外于新三板挂牌的其余6家银行资产总计数值均尚未能超过500亿。
于新三板而言，齐鲁银行的体量在7家挂牌银行当中处于绝对领先的地位，甚至超过A股上市的张家港行、吴江银行、江阴银行、无锡银行与常熟银行5家银行。
据其于10月31日发布的三季报显示，报告期内齐鲁银行实现净利润4.6亿，较去年同期增长5.19%；实现营业收入15.33亿，较去年同期增长12.54%。前三季度齐鲁银行共实现净利润15.39亿，较去年同期增长5.01%。
Choice数据显示，截至11月7日，新三板中共有1014家披露三季报数据，前三季度 15.38亿的净利润令齐鲁银行再度领跑。
值得注意的是，尽管净利润仍在增长，齐鲁银行的净利润增速却已大不如从前。通过查询数据发现，齐鲁银行的净利润同比增长率自2016年中报以来即呈现出整体下滑的趋势。虽齐鲁银行在三季度净利润仍然领跑新三板，其净利润同比增长率却已滑落至近年来的低值。
数据来源：choice数据
与此同时，齐鲁银行的三季报显示，齐鲁银行的经营活动产生的现金流量净额数据隐现“资金吃紧”迹象。报告期内，齐鲁银行经营活动产生的现金流净额为26.61亿，较去年同期减少29.64%。前三季度，这一数据为-97.7亿，较去年同期减少112.35%。
三年吸金65亿，为何还是“贫血”
齐鲁银行拿下了不少新三板里的“第一”，自然也没有错过在融资规模上拔得头筹。挂牌以来，齐鲁银行已增发两次，累计实际募资净额达65.01亿元。
2015年8月，齐鲁银行首次增发，以3.18元/股价格发行4.72亿股，实际募资净额为15.01亿元。第二次增发时间为2017年底，以3.9元/股的价格发行12.82亿股，实际募资净额为50亿元。
除了定增外，2016年至今，齐鲁银行还通过发行优先股、二级资本债券等方式来补充资本金60亿。然而，即便是如此补充之下，截至三季度末，齐鲁银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别较期初减少0.26个百分点、0.39个百分点和0.66个百分点，为10.2%、11.15%、13.83%。
图片来源：齐鲁银行三季报
此外，三季度末，齐鲁银行不良贷款率为1.69%，较期初增加0.15个百分点。与此同时，拨备覆盖率也有所下滑，为187.83%，较期初下降19.25个百分点。
即便是新三板最“赚钱”的公司，仍然是迈不过资本充足率这道坎。而新三板似乎也再无法满足齐鲁银行融资的需求。
撤离新三板
2018年10月中旬，齐鲁银行再获批发行60亿元绿色金融债券。11月1日，“18齐鲁银行绿色金融01”发行，首期发行规模30亿元，3年期固定利率。最终中标机构32家，认购倍数3.27倍，票面利率4.12%。
不少银行今年都有金额不菲的融资计划，资本充足率面临压力并不少见，上市银行积极发行优先股、次级债，非上市银行则扎堆排队IPO。显然，上市能够进一步拓宽资本补充渠道，齐鲁银行此时迫切寻求A股IPO的举措也就不难理解，不过当下排队上市的银行仍有数十家，在加入IPO队伍后齐鲁银行何时方能上市尚未可知，在同比增速减退的情形之下，齐鲁银行需继续扛住资本金压力是其当下所面临的最大考验。
经历了2016年中小银行的上市热潮后，2017年仅有一家成都银行在2017年11月过会。直到2018年，郑州银行、长沙银行等相继过会，年内成功闯关A股IPO的商业银行数量已达5家，
便也不乏有“银行IPO春天将至”的观点产生，不过，也有农商行在上会之前被临时取消。
从近三年的经营状况来看，齐鲁银行已满足上市的财务条件。Choice数据显示，齐鲁银行2015年、2016年、2017年分别实现营收42.32亿、51.43亿、54.26亿；净利润为11.96亿、16.54亿、20.26亿。
在齐鲁银行11月2日披露的公告中，齐鲁银行表示，“为了高效、顺利地完成A股上市，拟提请股东大会授权董事会，并由董事会根据实际情况转授权董事长在有关法律法规范围内全权决定及处理与本次发行上市相关事宜。”迫切感溢于字里行间。
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