高新技术公司成“国家队”新宠
高端制造业获青睐
数据显示，截至4月2日披露的年报数据，证金公司、中央汇金公司和国家外汇管理局“三剑客”合计持股的前十大重仓股包括：中国银行、农业银行、工商银行、中国石化、中国中车、交通银行、建设银行、光大银行、中信证券和中国中铁。社保基金持股的前十大重仓股包括：农业银行、交通银行、紫金矿业、节能风电、中国铝业、海澜之家、南方航空、长城汽车、乐普医疗和国投电力。
增持方面，就被增持公司股份占公司总股本的比例而言，潍柴动力、中国铁建、中国中铁、中信证券、山东黄金位列证金公司、中央汇金公司和外汇局“三剑客”增持比例的前五位；行业方面，汽车制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业等行业的增持比例较高。社保基金方面，新纶科技、荣泰健康、亿帆医药、沙隆达A、中宠股份等5家公司增持比例居前，增持行业主要包括材料和制药、生物科技与生命科学。
新进个股方面，中国银河、爱建集团、创业软件、恒华科技、招商蛇口分别位列证金公司、中央汇金公司和外汇局“三剑客”新进持仓比例的前五位；新进个股行业方面，计算机、通信行业、医药制造业、专用设备制造业等行业占据大多数。社保基金方面，浙江交科、理工光科、国星光电、莱绅通灵、梅安森等是新进持仓比例居前的个股；新进行业以技术硬件与设备、材料为主。
从“国家队”整体增仓的行业分布来看，制造业占据主导，达77家，占比达54.61%。值得注意的是，信息传输、软件和信息技术服务业、批发零售业有多家公司受到“国家队”的增持，这显示“国家队”往昔的偏好出现变化，有关注“中小创”高新技术公司的倾向。
“金融蓝筹股依然是‘国家队\\’的主要持仓之一，这主要是由于金融等大蓝筹股在A股市场的独有特性所决定的。 ”某合资券商分析师分析表示，同时，制造业尤其是高端制造业以及一些高新技术公司越来越受到“国家队”的青睐，这也符合当前金融支持实体经济的方向，特别是工业互联网以及工业4.0等行业值得关注。
“国家队”选股思路值得借鉴
“‘中小创\\’特别是高新技术产业以及当前国家大力支持的‘独角兽\\’企业未来可能成为‘国家队\\’青睐的对象，这值得广大投资者跟踪。 ”某公募基金经理表示，制造业特别是高端制造业板块值得关注，未来将是产业政策重点支持方向。同时，可以关注高新技术行业上市公司，虽然此类公司尚处于发展阶段，但在政策的支持下发展空间广阔。
市场分析人士表示，虽然不建议追逐“国家队”的脚步，但“国家队”持仓风格的转变以及选股思路都值得投资者借鉴。
“‘国家队\\’持仓有助于维持金融市场的稳定、积极引导市场价值投资的理念。由于这部分基金是长线投资，并且集中在大金融、地产、大消费的龙头，短期内有助于平滑市场波动。 ”某大型券商分析师表示，首先，“国家队”持仓的个股流动性较好。其次，“国家队”重仓的股票是市场的稳定器，对市场有一定的指引性。最后，中国经济具有韧性，“国家队”持仓的大部分个股盈利增速较高，在市场风险偏好提升的背景下，单纯从筹码分布去博弈是不正确的。
该分析师提醒说，投资者更应关注国家队持仓的变化，而不是单纯从筹码的角度去看。当前有关方面积极引导“独角兽”回归A股，支持创新企业发展。 “国家队”的持仓为市场提供了稳定的基础，有利于股市的表现，也在一定程度上控制了市场风险。 中证
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