两条新赛道带来两个新启发
新安股份日K线
■他山之石
■ 韩忠益
笔者前不久在本栏目中认为，“A股还有反弹空间，这波反弹很可能是跨年度行情的预演。对短线客来说，要注意进出节奏，特别是在板块热点的把握上，近期有些板块短线冲得太快太猛，还是要知道带一带刹车。什么时候可以追，什么时候需要看一看再追，什么时候干脆先放弃一下另外选择新的板块和热点，都是炒股的学问。事实上，近日市场已经有了多点开花的味道，新冒出来的强势板块如消费电子、资源股都有很好的短期赚钱效应”。显然，最近冲得过急的新能源汽车板块、白酒板块确实存在阶段性兑现获利筹码的压力。股票操作得好不好，一是选股，二是进出节奏，只会买，不会卖也没用。
既然目前忽涨忽跌的行情很可能是跨年度行情的预演，那么，投资者在股票下挫时就应该逢低建仓；当然，对已经涨得很高的个股来说要避免追涨，我们要布局的是那些还在底部悄悄筑底的个股。笔者觉得本周有两个维度的板块走势给我们下一步操作带来了启发。
赛道一：顺周期板块的涨价因素。本周半道里杀出个有机硅板块大放异彩，这是一个典型的“老树新枝”产业。每年的9月至11月是有机硅销售旺季，本来没有什么亮点，但今年由于海外纺服订单转移等因素，带动有机硅纺织助剂等需求转好；海外疫情扩散蔓延，医疗卫生、家居用品等下游领域对高温胶的需求大幅增加。据海关总署数据显示，今年9月我国有机硅产品出口量同比增长22.4%，带动国内产品价格快速上升。而据百川资讯信息，有机硅DMC（有机硅重要单体，二甲基环硅氧烷）价格已从7月底的15500元/吨攀升至本周三的23000元/吨，涨幅达48.4%，创两年来新高。目前包括相关A股上市公司在内的国内有机硅单体厂多满负荷生产，企业库存处于低位，订单排至11月下旬至11月底。
在供给端，2019年我国有机硅DMC产能约149万吨/年，约占全球的58.3%。今年以来，我国有机硅产能增量主要来自兴发集团和新安股份。其中，兴发集团有机硅单体产能由20万吨/年增至34万吨/年；新安股份全资子公司镇江江南15万吨/年有机硅单体项目达产后，单体产能增至50万吨/年。
在需求端，有机硅下游涵盖建筑、电子电器、电力新能源、医疗及个人护理等领域，建筑行业“旧改”的持续推进，电子电气行业半导体、5G的加速发展，光伏、新能源汽车的不断升温，都为有机硅带来需求方面的利好。
券商研报认为，目前行业产能增量已被消化，且仍不能满足下游需求，产业链库存处于低位，叠加海外复工复产预期不明确，本轮有机硅涨价幅度有望超过预期。
在A股上市公司中，新安股份、东岳硅材、兴发集团、合盛硅业、三友化工、鲁西化工等上市公司拥有有机硅产品产能，有机硅单体产能分别为：新安股份50万吨/年、东岳硅材30万吨/年、兴发集团32万吨/年、合盛硅业53万吨/年、三友化工20万吨/年、鲁西化工8万吨/年。
如果一家上市公司50万吨/年，四季度每吨涨价7000元，那就是增利35个亿，这对上市公司盈利状况是一个极大的提高，即便给个15倍市盈率，也应该在500亿市值以上。难怪上述个股在本周个个奋勇向前，像吃了兴奋剂似地冲向涨停板。新安股份就在互动平台直截了当地表示：有机硅DMC涨价会有效提升公司的利润空间。
赛道二：受益于政策利好的“摘星”板块。本周有几只个股突然封上涨停，大有步智慧农业强牛后尘的味道。像恒立实业、合金投资、正源股份、金山股份，这些股票看似彼此毫无关联，但查阅一下它们的前世今生，你会发现，这些股票有一个共同特征，都是从过去“垃圾股”中涅槃而来，所谓“丑小鸭变成了白天鹅”也。这些股票由于过去戴过“星”，差点退市，所以在很多谨慎的投资者眼里是另类，它们现在的价格都比较低，但是在全面实施注册制的背景下，这些股票只要基本面真正的脱胎换骨，那就是价值洼地。想想创业板在20CM政策实施后，有多少个“3”字头股票已经被莫名其妙地吹大了泡沫？而这些“摘星”的个股，是不是野百合也该有个春天？也许这就是本周这些个股被资金追捧的背后逻辑。
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