过了个年 VC/PE悄悄套现近百亿
2021年2月22日晚,石头科技限售股刚刚解禁,就有包括董监高、创投基金在内的十余名股东抛出减持计划,拟减持股份数量合计达上市公司总股本的11.1%。石头科技此次解禁的限售股占公司总股本的42.87%,按最新股价计算,解禁市值高达276亿元。
石头科技是A股股价排名第三的大牛股,被称作“疯狂的石头”,让高榕、启明、顺为等投资方获得丰厚回报。或许是惧怕天量解禁,2月22日石头科技股价大跌12.97%。
实际上大额减持的不只是石头科技一家。牛年春节刚过,大A股延续着“亦牛亦熊”的震荡行情。在一片喧嚣中,VC/PE们则继续着悄悄套现的步伐。
2021年2月18日复工后,短短两天A股已经有十余起减持预披露公告发出,拟减持规模总计达40多亿元。而在春节前的最后一周,有21家上市公司公告了总计53笔创投基金股东减持,涉及23家VC/PE机构、28只基金,总退出金额超过50亿元。
6年1.5倍,投了华大基因的VC终于解套
这个春节前后,投资了华大基因的高林资本是退出手笔最大的VC/PE之一。仅在2月3日这一天,高林资本就减持了500多万股华大基因股票,套现金额超过7亿元。随后,2月10日高林资本又公告了新一轮减持计划,套现金额预计可达3亿元。
高林资本是华大基因上市前最大的外部投资者,在华大基因上市后,高林资本旗下两大主体深圳和玉高林股权投资合伙企业(有限合伙),IDG、今日资本减持停不下来
这个春节前后,另一家减持规模较大的VC是零食明星公司三只松鼠的股东IDG。根据三只松鼠春节前的公告,IDG拟在6个月内减持三只松鼠6%的股份,按目前股价计减持规模超过10亿元。
三只松鼠上市前完成过多轮融资,IDG和今日资本是主要投资方。2019年7月三只松鼠完成上市,2020年7月首发股东解禁,IDG和今日资本这两大投资方立刻开启了全速减持模式。IDG此前已经套现了10亿元左右,今日资本则套现了约5亿元。
今日资本减持记录,LTGROWTH INVESTMENT IX 的数据则显示,随着IPO规模从2018年的1378亿元升至2020年的4177亿元,A股解禁和净减持规模也从2018年的2.8万亿、773亿元升至2020年的4万亿、5448亿元。
而就像春节这一波大减持预示的,2021年将是一个VC/PE的丰年。中金预计2021年减持规模可达5000亿元。兴业证券则预计,2021年总解禁规模约4.6万亿元,其中约14%减持,也就是6437亿元,相比2020年还要更甚一筹。
二级市场对减持一向较为敏感。不过兴业证券认为,尽管资金需求可能增加,但是A股资金供给也在同步增多,全球利率下行,权益配置价值凸显,居民、机构、外资形成三大活水,股市资金供需良性平衡格局将会极大助益A股走出长牛,权益时代不必过度悲观。
亦有投资人向投中网表示,在注册制时代,对VC/PE来说解禁即减持可能是一种过于粗放的做法,可能会对收益造成比较大的影响,在减持时也更加需要讲究时机。
新闻推荐
财经网金融讯3月15日,证监会发布《关于贵阳农村商业银行股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核意见》。以下为意见全...