拨备计提力度下降 超半数不良率下降银行业利润增速回升 拐点到来？
37家A股上市银行三季度业绩报告已全部披露完毕。
统计显示，净利润方面，由于拨备计提力度下降，三季度25家上市银行净利润增速相比二季度有所回升，占比达到七成。
三季度末19家银行不良率相比二季度下降，占比超过半数。这一定程度上反映上市银行资产质量出现企稳的态势。但不良是否出现拐点，市场仍存争议。
超半数上市银行不良率下降
按照风险程度分类，商业银行贷款分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良贷款。银保监会公布的数据显示，截至2020年6月末商业银行(法人口径)不良贷款余额2.74万亿元，不良贷款率1.94%，相比去年末上升0.08个百分点。目前银保监会尚未公布三季度数据。
如以1.94%的绝对水平衡量，目前36家A股上市银行仅有两家银行不良率超过平均水平。其余35家不良率低于平均水平，其中常熟银行、南京银行、邮储银行、宁波银行四家银行不良率低于1%，处于较低的水平。这显示上市银行资产质量在整个行业中较为优良。
纵向对比看，上半年诸多上市银行不良率出现反弹，显示疫情对银行业的资产质量造成了较为明显的冲击。记者统计显示，上半年共有18家上市银行不良率出现上升，占比达50%。而三季度不良率上升的银行为11家，占比降至30%。这一定程度上反映上市银行资产质量出现企稳的态势。
在不良率上升的11家银行中，中信银行、民生银行不良率反弹较大，二者反弹幅度均超过10BP。财报数据显示，三季度末中信银行不良贷款率为1.98%，较二季度末反弹15BP，增幅为各家银行之最。
在不良下降的19家银行中，平安银行、杭州银行降幅较大。其中三季度末平安银行不良率为1.32%，相比二季度末下降33BP。平安银行称，受疫情影响，本行信用卡不良率有所上升，但三季度开始不良率已经趋于稳定。本行信用卡业务将继续贯彻全流程风险管理理念，充分利用量化工具，有效管控风险。
拨备计提力度下降
随着上市银行资产质量有所好转，拨备计提逐渐恢复正常：三季度末36家A股上市银行的拨备覆盖率的算术平均值为269%，相较二季度略提升1BP。
相比二季度而言，上市银行三季度计提拨备的力度有所下降。如以资产减值损失/信用减值损失来衡量当期拨备计提规模，二季度35家上市银行(北京银行缺相关数据)计提拨备规模为4608亿，计提规模历史最高；而三季度计提拨备规模为3563亿，相比二季度减少23%。
业内指出，三季度商业银行拨备计提力度下降主要有两方面的原因，一是宏观经济企稳修复下，银行整体经营环境有所改善，资产质量的管控压力好于此前预期，因此拨备计提节奏进一步回归常态。
二是随着利率市场化的深入推进，银行以量补价的趋势显著。同时，银行自身也在不断加大对实体经济的支持力度，资产规模高增，资本压力持续加大。而外源资本补充难度较大，有必要通过利润内生补充资本，因此银行利润需要维持在合理的区间，相应减少了拨备计提。
资产投放力度加大，费用增长的放缓对银行利润亦有贡献。但整体来看，拨备计提力度的减弱是首要因素。数据统计显示，三季度25家上市银行净利润增速相比二季度有所回升，占比达到七成。其中光大银行、平安银行、邮储银行利润增速回升较为明显，三家银行三季度利润增速高于二季度30多个百分点。
银行的净利润拐点已至？
天风证券认为，随着国内经济稳步复苏，拨备计提的压力有所下降，从三季度来看，净利润增速环比已经出现了明显改善，净利润增速形成一个拐点。银行业绩一般与经济情况密切相关，一般会有所滞后体现，随着国内经济持续复苏，预计全年业绩会稳中向好，净利负增长的幅度会不断收窄，资产质量也将呈现改善趋势。
兴业证券表示，上市银行业绩拐点已现。三季度呈现“营收增速小幅放缓/利润增速降幅收窄”+“资产质量小幅波动/拨备缓慢释放”的特征。以量补价仍是业绩增长核心逻辑，积极的因素来自息差环比已持平于半年度，中收保持平稳，略低于预期因素在于债市利率波动下投资收益等其他非息走弱，仅为一次性影响，更应关注到LPR连续6月不变叠加结构性存款压降指引下，息差环比持平这一趋势。展望未来，四季度持续改善，2021年规模驱动小幅减弱，但息差逐渐修复，前置的减值计提给信用成本改善提供了空间。（中合）
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