靠档计息叫停 大额存单火了
2020年以来，监管部门陆续喊停了靠档计息类存款、互联网存款和异地存款等产品。根据央行数据显示，2020年末，定期存款提前支取靠档计息产品已实现余额清零，活期存款靠档计息产品压降比例超八成。与此同时，大额存单反而成为备受储户追捧的“香饽饽”。
惠州市各银行靠档计息产品已停售
靠档计息产品是指定期存款在提前支取时不按照活期利率计息，而是按照实际存入时间最近的一档存款利率计息，剩余部分按照活期计息。也就是说，客户存了三年的定期存款，因为有急事，存了一年就要提前支取，靠档计息产品呢，就会按照一年期的定期利率结算，而不是按照活期。可以这么说，靠档计息的产品就是拿着定期利率的活期存款。
靠档计息产品兼顾了收益性和流动性，再加上不少银行的存款保险条例背书，具有一定安全性，前些年成为了不少客户的心头好。但是由于靠档计息产品违反了《储蓄管理条例》，在一路质疑声中，靠档计息还是止步于2020年末。
目前惠州各家银行实施情况如何？“所有银行都取消了靠档计息的方式，购买大额存单的储户如果要提前支取，只能按当日活期存款挂牌利率计息。”市区一家国有银行网点大堂经理说。在市区的多个银行网点，记者均被告知，今年开始，银行都不再采用靠档计息的计息方法，提前支取的大额存单只能按活期利息算。
部分银行大额存单可中途转让
对于投资者来说，互联网存款和“提前支取、靠档计息”被叫停之后，在此类投资上所获得的收益是要受到一定影响的。不同产品有不同风险，更高的收益匹配更高的风险，这依然是投资理财的铁律。
那么，市场是否有替代品呢？记者发现，更多市民开始将目光投向更为稳健的大额存单产品。今年以来，工行已经连续发行了5期大额存单，期限涵盖3个月、6个月、1年期、2年期、3年期多个选择。昨日，记者在该行手机银行上看到，目前该行有16款大额存单在售，票面年利率从1.595%到3.987%不等。在中信银行手机银行的大额存单专栏，也有2款大额存单在售，期限分别为1年期、2年期，票面利率为3.192%、2.280%。这两款产品均为2月19日开始发售，计划额度分别为40亿元、30亿元。
收益可观、风险低，大额存单的吸引力逐渐上升，但其起购金额较高、流动性较差的特性也把不少投资者挡在门外。为了能增加产品的竞争力，吸引更多的资金，工行、中信银行、广发银行、平安银行等多家银行纷纷推出可转让的大额存单，大大增加了这类产品的资金流动性。即当持有客户有流动性需求时，可发起转让挂单交易，自主设定转让利率，减少按传统提前支取方式带来的利息损失。
记者登录平安银行手机银行APP看到，大额存单转让区内发布着数十条转让信息。比如卖方张女士持有100万元可转让大额存单，期限2年，年利率3.15%，到期一次性还本付息，即可获得63000元(每年31500元)利息。当其持有1年时，若提前支取，则按活期0.3%利息计算，获利仅3000元；若以3%的利率进行转让，让利1500元，则可获得30000元利息。
周期派息灵活性强，或面临监管
在靠档计息产品“退隐江湖”后，民营银行纷纷以创新产品方式来吸储。记者在多家民营银行自营APP上看到，银行用“按月付息”“分期付息”类产品作为对靠档计息产品的一种替代，这类存款不仅存取灵活且还能获得高息回报。
如裕民银行推出的“金裕满堂”周期付息存款产品，派息周期包括每7天、1个月、三个月、六个月、一年派息。根据派息周期长短相关产品存款利率最低年化3.7%，最高4.8%。也就是说，存1年以内的话，年化利率最高可以达到4.8%。
不过多位业内人士表示，这与之前被叫停的靠档计息本质一样，是“换汤不换药”，还存在变相高息揽储之嫌。目前来看，在监管没明文“喊停”之前有银行针对这种产品在限售试探，也有不少银行已经全部停售该类产品，如此前力推周期付息存款的亿联银行、众邦银行、蓝海银行等多家中小银行的所有期限周期付息型产品均已显示售罄或下架。业内人士表示，对于周期付息型产品，银行后续或将逐步下线。之前购买此类产品的老客户，利息应该不会受到影响。
“固收+”产品符合稳健投资者需求
“如果资金能确保长时间不用，可以考虑以下"固守+"类产品。”在惠州市江北一家银行内，大堂经理正在为客户讲解产品。据该大堂经理介绍，与银行存款类产品相比，“固收+”类产品风险相对高一些，但相比定存收益或更丰厚，适合长期持有。记者了解到，“固收+”类产品近期很受年轻投资者喜欢。
“固收+”是一种投资策略，可以分两部分来看，分别是“固收”和“+”。“固收”是指产品组合中一部分资产投向债券等固定收益资产，力争获取较为平稳的收益，作为底仓；“+”指另一部分资产投向股票等权益资产，追求更加丰厚的收益。简而言之，“固收+”产品是通过低风险债券资产打底，借助风险资产和策略增厚收益，具有收益稳健、风险可控的特征。当市场走势较好时，“固收+”可以借权益类资产的配置，获得超越传统理财产品的收益；当市场行情波动较大时，又有低风险债券打底，争取稳健收益。
要提醒投资者的是，“+”的部分既是收益，同样也是风险。比如股票投资、打新、定增可转债、股指期货、国债期货等等，只要能增厚收益的机会，都有可能成为固收“+”部分的策略。在这个意义上说，投资者也不要盲目购买“固收+”产品。
惠州日报记者刘乙端
新闻推荐
广州日报讯（全媒体记者林晓丽、许晓芳）3月15日，中信银行发布公告称，因工作安排原因，中信银行董事长李庆萍提出辞去董事长...