台湾人热买寿险少买财险 保险渗透度世界第一，人均保费支出超15万元新台币
?台湾保险渗透度高居世界第一。
深圳商报/读创驻台北记者 陈志文 文/图
与满大街的银行、证券公司相比，台湾的保险业貌似并不起眼。不过，很快你就知道“人不可貌相”了：台湾地区保险渗透度长期以来世界排名第一，去年人均保费支出15.18万元（新台币，下同），保险密度世界第六。该不该刮目相看？
人均拥有2.46张保单
先名词解释一下。所谓保险渗透度，即全年保费收入占GDP的比重，代表保险业在一个经济体中的地位。保险密度指全年保费收入/总人口数，即人均保费额。保险普及率是指保险金额/国民收入，代表每一块钱所能购买的保额。投保率即有效保单数/总人口数，代表人均保单数量。
台湾保险业的发展现状究竟如何？台湾金管会保险局的数据最具发言权：截至2017年底，全台湾共有55家保险公司，约300家分支机构。台湾保险业总资产24.81万亿元，其中寿险总资产24.46万亿元，产险总资产0.35万亿元。保险从业人员达38.44万人。
再看以下指标，台湾保险业的江湖地位就一目了然了：截至2017年底，台湾保费收入3.577万亿元，约合1174.75亿美元，占全球保费收入的2.4%，排名世界第十；保险密度即人均保费支出为15.18万元，约合4998美元，全球第六；保险渗透度为20.52%，全球第一；投保率为246%，即人均拥有2.46张保单；保险普及率为293.2%，寿险平均分红利润率为1.08%。
值得一提的是2000年以来，除2011年外均保持高速增长，其中8年增速超10%，2002年、2003年增速则超20%。
财险基本没有存在感
台湾人爱买保险，但明眼人一看，台湾保险业的特征其实也非常明显，那就是寿险几乎完爆财险。2017年寿险与财险保费收入分别为3.42万亿元和0.1567万亿元，前者约为后者的21.8倍；保险密度方面，财险为6648元，寿险为145102元；保险渗透度，财险为0.9%，寿险为19.62%。可以说，相对于寿险，财险在台湾基本没有存在感。
为什么会出现这种情况？台湾政治大学保险学系主任彭金隆说，台湾人原本就重储蓄，在长年低利率环境下，利息越来越薄，但其他稳健保守理财工具又不多，大量资金因而涌向有储蓄功能的保险，民众都把买保险当理财。而寿险其实就是开出高于银行定期利率的保单利率，让民众把钱从银行柜台搬到保险柜台。特别是一些短期保单，缴费期满就可拿回本金加利息，因此深受民众青睐。
手握投资重金2.477万亿
那么，究竟有多少钱从银行搬进了保险公司？据统计，截至2017年底，台湾保险业可运用资金达2.477万亿元。这笔巨额资金又是如何运作的呢？
台湾保险业因长期低利率环境而使投资收益率落后于保单成本，因此监管部门持续扩大保险资金投资范围，希望通过新金融商品投资、境外投资来提高保险业的投资报酬率，从而有效解决利差损问题。
以寿险为例，2017年2.446万亿寿险资金的主要投资方向如下：境外投资占比67.61%；本土有价证券投资占比19.06%，其中7.14%用于投资股票；不动产投资占比5.26%；银行存款占比2.02%。2017年寿险整体实现净利1234.5亿元。由于资本市场行情向好，今年前7月，寿险整体赢利1178.9亿元，已接近去年全年。不过本土22家寿险公司差距较大，前8大寿险公司即国泰人寿、南山人寿、富邦人寿、新光人寿、台湾人寿、中国人寿、三商美邦人寿及全球人寿，其全年赢利和行业整体赢利相当。
光鲜数据背后藏隐忧
一系列光鲜数据的背后，其实台湾保险业也面临诸多发展困境。如产险与寿险发展不平衡、保障性保险不充分、负债占资产比过高，保险公司抗风险能力弱以及市场竞争趋于饱和等。
台湾政治大学副校长王丽玲日前在远见论坛表示，台湾保险公司长期面对利差损问题，早年销售大量高利率终身寿险保单，面临利率愈来愈低、报酬率也愈来愈低的压力，利差损持续扩大，从而产生大量亏损。加上台湾将在2024年实施新审计准则，此后利差损都将被列为负债项目，导致保险公司的损益与资产负债表波动加剧。此外，保险公司长期受到投资环境不佳的困境，找不到好的避险投资工具，影响获利。
台湾保险事业发展中心董事长桂先农表示，台湾市场规模有限，如今寿险市场已趋饱和。寿险业要继续谋求发展，可能的方法有向海外扩张；配合高龄化、少子化趋势，发展高龄化保单，如长照险、年金险、医疗险等。台湾保险业目前拥有海外分支机构约30家，而银行、证券业分别拥有海外分支机构约480家和300家，可见台湾保险业涉足海外步伐相对较慢，建议积极推动保险业向外扩张，抢占海外市场。
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