交行重新定义产品风险等级名称及表述 最高风险级别产品或本金全亏
信息时报讯 （记者 梁海祥） 在今年金融市场“黑天鹅”事件频发后，银行产品的风险信息披露一度成为争议点。近日，交通银行在其官网上发布了《关于对个人产品风险等级名称和等级表述以及个人风险承受能力等级表述调整的通告》（以下简称《通告》）。
《通告》主要内容为调整个人产品的风险等级名称和风险承受能力的表述。有鉴于早前出现的极端市场行情，交行对最高风险级别的产品的表述为“投资者在最坏的情况下可能导致失去全部投资本金并对投资所导致的任何亏损承担责任”。
率先出手重新定义产品风险等级
《通告》指出，根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《证券期货投资者适当性管理办法》等法规要求，交通银行为切实履行适当性义务，有效提升客户服务质量，拟统一调整个人产品风险等级名称和等级表述以及个人风险承受能力等级表述。
那么交行此番的调整有何用意？融360大数据研究员金融分析师刘银平对记者指出，今年以来金融市场整体风险上升，个别金融产品价格产生极端波动，银行理财也会受到波及，尤其是一些高风险的理财产品，本金和收益风险都会有所上升。交行此时更改理财产品风险表述一方面可以让投资者提高风险意识，另一方面防止损失发生时银行和客户之间产生纠纷。
记者了解到，交行在产品风险等级调整前分为六个等级，分别为：极低风险产品(1R)、低风险产品(2R)、较低风险产品(3R)、中等风险产品(4R)、较高风险产品(5R)、高风险产品(6R)。而调整后仍分六大等级，但名称有所改变，分别为：1R（保守型）、2R（稳健型）、3R（平衡型）、4R（增长型）、5R（进取型）、6R（激进型）。
交行表示，产品风险等级和表述调整后，个人产品等级名称与等级表述调整对产品实际投资范围、投资比例等不产生影响，产品实质风险等级不发生变化；个人风险承受能力等级表述调整对客户实际风险承受能力不产生影响，客户的风险等级不发生变化。
最高风险等级或失去全部本金
根据《通告》，交行这次此时理财产品风险表述主要体现在PR6级这种最高风险等级产品上。调整后的最高产品风险等级为“6R（激进型）”，交行对其的表述为“该类产品风险极高，所投资金存在高亏损风险，收益或利益浮动且波动极大，投资者需要非常谨慎的产品选择、十分积极的市场监控关注相关风险”。
而该等级的客户风险承受能力表述为“乐意接受程度极高的投资风险，适合投资于极高升值能力而投资价值波动极大的投资工具；最坏的情况下可能导致失去全部投资本金并对投资所导致的任何亏损承担责任”。
记者获悉，在交行新版本中的产品风险表述中更加强调产品风险情况，还特别指出到在最坏的情况下可能失去全部本金。普益标准研究员王晨宇指出，目前金融市场理财产品种类繁多、结构复杂，银行等金融机构应尽到适当性义务，利用专业性优势帮助投资者选择与自身风险承受能力匹配的产品，交行此次风险等级调整值得同业借鉴学习。
早前，挂钩原油期货的“原油宝”产品正是由于遇到了极端“负油价”情况出现，引至“穿仓”，投资者不但亏损掉本金，还面临背上负债。
刘银平认为，其他银行可能会进行类似调整，比如一些具有衍生产品交易资格的银行，部分理财产品会投资衍生品这种具有穿仓风险的资产，就需要对投资者提出警示。
建议 选择产品不宜“跨级”
那么交行6R（激进型）的产品预计会是什么类型的产品？王晨宇认为，6R风险等级的产品将会是具有高风险的产品，该类型的产品投资方向可能会涉及到期货等风险较高的杠杆性金融衍生品，并且对于波动较大的金融资产的投资比例也高于低风险等级的产品。
对于普通投资者来说，如何匹配自身风险承受水平和银行的产品等级？风险和收益如何兼顾平衡？据刘银平指出，投资者最简单的辨别理财产品风险的方法就是看产品的风险等级，面向普通投资者销售的理财产品风险等级基本都在PR1~PR3级之间，PR1和PR2级产品本金亏损概率极低，PR3级产品本金亏损风险稍微高一些，收益波动也会相对大一些。PR4~PR6级产品风险要高很多，但这些高风险理财产品主要面向银行高净值客户、私银客户等销售，普通投资者购买不到，所以不用太过担心。
通常来说，投资者在选择理财产品前必须先做风险评级，然而有部分投资者在追求高收益的同时忽视了自身风险承受能力，在高收益的诱惑下盲目购买超出自身风险承受能力的产品。
王晨宇表示，风险和收益存在一定程度的正相关性，收益越大，风险也就越大，投资者应当谨慎评估自身风险承受能力，树立正确的投资理念，充分意识到高收益必然伴随着高风险，在投资不同风险等级的产品时结合自身风险偏好和风险承受水平进行决策，在合适的风险水平下选择符合自身收益目标的产品。
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