年内可转债拟募资近四千亿
深圳商报/读创记者 陈燕青
今年以来，定增等股权融资遇冷，而可转债却备受上市公司青睐。根据WIND统计，年内至今可转债已募资789亿元。此外，年内至今有171家公司推出了可转债预案，相比去年大增逾6倍；拟募资规模3967亿元，同比大增逾4倍。其中，交通银行等6家公司拟募资金额达到或超过200亿元。多位业内人士预计，明年可转债发行仍将维持高位，可转债走势有望回暖。
可转债发行和审核提速
根据WIND统计，今年至今推出可转债预案的公司有171家，而去年可转债预案家数仅22家，同比大增超过6倍。
其中，交通银行、浦发银行、中信银行、平安银行、中国交建位居募资规模前五名，金额分别为600亿元、500亿元、400亿元、260亿元、200亿元。
近期可转债审核明显提速。WIND数据显示，本月至今有16家公司可转债上会，其中发审委定于12月21日审核浙商证券、视源股份、明泰铝业、万达信息四家公司发行可转债事项。
数据显示，12月上会的12家公司可转债全部过会。其中包括交通银行、平安银行、中信银行这几家可转债发行规模超过200亿元的公司。
值得一提的是，今年可转债基金发行也有所增加。数据显示，今年以来已有7只可转债基金成立，而2015年至2017年可转债基金数量分别为2只、5只和3只。
由于今年股市走势疲弱，可转债的上市破发成为常态。8月20日，吴银转债和横河转债上市，结果双双破发，横河转债当日更是暴跌近9%，报收91.317元。而吴银转债表现略好，但仍跌破面值，收盘报收于99.20元。
8月29日，万顺转债上市首日开盘就大跌超过8%，最终报收于91.92元。由于该转债网上中签率高达1.7%，这意味着中小投资者损失颇大。不过在10月中旬见底后，万顺转债一路上涨，11月16日一度收复面值100元，目前又回落到面值以下。
值得一提的是，万顺转债遭遇网上投资者弃购2.63亿元，主承销商民生证券包销比例高达27.68%。
明年可转债或好于今年
记者注意到，近期部分机构加仓可转债。最新沪市持仓数据显示，在11月份增持可转债的名单中，社保资金再度领跑，而基金和券商资管也跟随加仓。数据显示，社保资金11月增持可转债4.61亿元，在整个市场中的份额升至7%。
与社保在二级市场加仓可转债不同，企业年金则更多参与可转债的申购。11月份以来，各式各样的企业年金纷纷参与网下打新，如建行、中行、中石化集团、中国电信集团等企业年金现身其中。据统计，11月份以来，各种企业年金超过600次参与可转债申购。
随着A股10月中下旬触底反弹，可转债也有所回暖，中证转债指数最近两个月最大反弹幅度近6%，不过近期再度回落。
相对于A股今年大跌，中证转债指数今年至今微涨0.35%，走势也算差强人意。
中信建投首席宏观分析师黄文涛指出，“在当前条件下，判断转债市场明年整体行情乐观于今年，但节奏上仍建议注意当前至明年前期来自国内经济基本面和美方顶部区域施加压力下产生市场回调压力，在个券选择方面，未来除了保底防御策略打底底仓外，建议后期逐步关注进攻型品种的表现空间，并开始关注条款博弈及打新策略。”
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