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中国信达以“收购违约债券”方式化解民企债务

广州日报 2018-12-29 04:17

新华社北京电(记者董道勇)中国信达资产管理有限公司通过将违约债券转化为普通债权,并保留债券所有权利的方式,成功化解内蒙古博源控股集团有限公司30亿元债务违约问题,标志着国内首单通过债券打折收购、注销登记、实质性重组等组合手段化解违约债券风险项目取得实质性进展。

据了解,12月24日,中央国债登记结算有限责任公司完成了“12博源MTN1”的注销。12月25日,银行间市场清算所股份有限公司完成了“13博源MTN001”“16博源SCP001”的注销。中国信达相关负责人表示,将债券转化为普通债权,不仅有利于后续债权的处置推进,还能够大幅提升企业在公开市场的融资能力,缓解企业资金压力,使企业经营发展进入良性循环。

近几年来,债券违约一直存在处理难度,成为金融市场潜在风险点之一。中国信达积极发挥金融资产管理公司的优势,通过市场化、法治化手段,创新开展违约债券的打折收购、注销登记,成功化解内蒙古博源集团30亿元违约债券风险。

据了解,博源集团是内蒙古自治区一家以能源、化工为核心的大型民营企业集团,其核心主业为化工行业细分行业纯碱和小苏打。2016年开始,博源集团在公开市场发行的债券陆续违约。2017年3月起,中国信达组织内蒙古分公司、中润发展、信达证券等旗下分支机构对博源集团进行深入分析、研判。

上述中国信达负责人表示,通过综合分析,中国信达认为博源集团主营业务符合国家政策导向,因多种原因导致核心资产的价格阶段性低于真实的内在价值,中短期出现了流动性困难,需要通过实质性重组的方式才能摆脱困境。

此外,上述负责人还表示,违约债券收购业务存在一个制度上、技术上的难题,就是违约后的债券无法办理交易过户。“在与监管机构反复沟通、设计后,最终通过交易中心交易的方式完成转让,对金融机构帮助民营企业脱困、支持实体企业发展提供了新的思路。”

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