7月以来市场收益率“跌跌不休” 银行理财产品购买门槛有望下调
记者梁展宏
记者观察7月以来市内银行理财产品收益一路下跌市场动荡加速资金流入
据记者观察，进入7月份以来，银行理财产品收益率已连续数周下跌。记者查阅融360最新发布的监测数据显示，上周银行理财产品平均预期年化收益率为4.75%，较上周略降0.01个百分点。Wind数据显示，上周央行公开市场操作累计净投放5400亿元，创半年单周新高。市场利率下行也传导到银行理财产品收益率。
本周，东区中山路、起湾道一带兴业、东亚等数家银行网点的工作人员向记者表示，目前在售的银行理财产品，确实较5月份时出现一定的下降。譬如，90天左右的预期年化收益率基本在4.2%至4.5%之间，而180天、360天期限的理财产品的年化收益率则在4.9%至5.2%左右，部分高收益产品则与投资金额挂钩。记者对比还发现，至于一些国有大银行的理财产品，其整体收益率更低一些。总体来看，非保本理财的平均收益率较保证收益类、保本浮动收益类等理财产品要高。
民生银行中山分行的一理财经理向记者表示，虽然预期收益率持续下降，但近期银行理财产品的销售情况都不错。“近期很多理财平台频频"爆雷"，甚至不乏一些私募基金，行业在加速整顿，这让很多投资者警醒，部分资金开始回流银行。”该行资深理财经理田磊（按受访者要求化名）向记者坦言，受资管新规以及资本市场去杠杆的影响，流动性的大幅收缩已经影响到许多理财领域的正常运作，近期资本和理财市场确实不很太平。他认为，这也是为何近日国家财政政策重新释放积极信号。在市场的非常时期，对很多理财客户来说，资金安全的重要性已经超过收益率，而银行无疑是资金眼下最理想的“避风塘”。
此外，记者还了解到，从今年7月1日起，货币基金“T+0赎回提现”实施限额管理，各基金公司、银行、第三方理财将货币基金快速取现的额度下调到1万元，投资人资金的流动性大大降低。因此，在银行理财投资门槛降低的情况下，不少市民都打算多配置一些稳健的银行理财产品。
政策动态银行理财门槛有望下调至1万元保本型产品将陆续退市
虽然近期理财市场收益下降，但这并没有影响理财市场的改革步伐。记者获悉，作为资管新规的配套细则，上周银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（简称“理财新规”）公开征求意见。
记者从新规了解到，前者计划拟将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元。不过新规约束了互联网、电子化代销发行空间，银行理财只能通过本行渠道（含营业网点和电子渠道）销售理财产品，且首次必须“双录”(录音+录像）。
在降低产品购买门槛的同时，新规也规定商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品，不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。同时，理财新规所指的理财产品明确为非保本型理财产品。保证收益型和保本浮动收益型理财产品应当按照结构性存款或者其他存款管理。
另外，新规还要求，可以发行老产品对接存量理财产品所投资的未到期资产，但应当严格控制在存量产品的整体规模内，并有序压缩递减。过渡期将持续至2020年。
“如果新规正式实行后，银行理财产品的发行和管理将更加规范，同时又将投资门槛降低。”早前兴业银行中山分行相关负责人魏晓雨认为，新规正式实行后将扩大银行理财产品的客户范围，吸引更多资金流入银行，这对于加强银行理财的普及面具有较大的帮助。与此同时，在竞争进一步放开的背景下，如何吸引客户在银行理财，这往往将取决于银行对理财产品的投资水平。简单来说，风控能力强、预期收益率相对较高的银行产品将肯定更受到普罗大众的欢迎。
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